华东医药西安博华制药有限公司(华东医药西药事业部)
大家好,小宜来为大家讲解下。华东医药西安博华制药有限公司,华东医药西药事业部这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧!
第1位网友观点:
华东医药今天的封板,把整个医美板块都带活了。医美行业的新贵,少女针,名字都能让你跪着唱征服。
除了买不起和不敢买的医美,华东医药是值得我们长期关注的。医药行业,市盈率普遍都不低,药茅现在都还80多倍,曾经比恒瑞还牛逼的华东医药,借着医美可以有更美好的未来。
女人的市场,你不要去设上限,因为没有天花板,社会越发展,女人对美的追求就越高,不要说女人了,现在男人都活的越来越近精致了。
放眼两市不管是碰瓷的还是正宗的医美股,全产业链布局的就只有华东医药了。产品管线丰富,都在等着放量,少女针的获批,只是点了第一把火。想了解华东医美的布局,不要懒,网上大把资料,我就不罗列了,贴个机构的关于少女针的分析:
安信证券研报显示,“少女针”(Ellansé)的同类竞品包括长效玻尿酸和聚左旋乳酸填充剂(“童颜针”)。与长效玻尿酸相比,“少女针”效果维持时间适中(约1-4年),产品复购频率较好且客户粘性更佳;与“童颜针”相比,“少女针”同时具备“填充+修复”的功效,起效时间更快。“少女针”的产品起效时间快且客户粘性好,具备较强的产品优势。根据Frost&Sullivan数据,2019年国内美容玻尿酸市场规模为48亿元,预计2024年市场规模高达120亿元。按照玻尿酸出厂价格350元/支推算,预计2024年玻尿酸注射人数高达3440万人,“少女针”销售空间广阔。(爱美客目前市值过亿,市盈率250多倍)
因为医美火热,所以我们关注华东医药的焦点都在医美上,其实,华东主营业务并不差,医美目前贡献的利润并不大,但是公司目前市盈率也才21倍,大部分靠公司的老业务贡献的。华东医药做啥的?仿制药+创新药,模式和恒瑞差不多,只不过领域不一样而已。仿制药在集采下业绩并未出现下滑,说明公司足够优秀,在面临集采冲击下,公司加快了创新药的研发投入,目前的创新药项目储备也非常充足。仿制药求稳,创新药求变,医美锦上添花,华东医药应该要想得很美。
连续20年净资产收益保持20%的公司,你在两市能够找到几家?可以数一数,单从这一点,你就知道曾经它是多么优秀,未来它又会有多优秀了。
没办法,实在是爱不释手,可能有点过了。有不足的地方大家也请指出来,我们留言交流就是了。好东西要分享,价值投资,做时间的朋友,不要拘泥于现在。
资金情况,机构从去年6月份到12月份已经换了一批,12月份的数据是机构重新组团围攻,这个抱团和那些高位抱团的不一样,人家估值太低了。
医美,也是我们和大家分享得最多的。文章不下五篇,视频不下三个,不要说我们马后炮,我会真的向你开炮。二排长,上意大利炮。
#医美#
第2位网友观点:
华东医药中报点评:业绩符合预期,医药工业板块企稳回升,医美业务增长强劲!【东吴医药】
2022上半年,公司实现营业收入 181.98 亿元(+5.93 % ),实现扣非归母净利润12.72亿元(+6.52 %);如按剔除控股子公司华东宁波上年报表同口径计算,公司营业收入、扣非归母净利润分别同比增长 9.56 %、8.5%。2022Q2季度,公司实现营业收入 92.65 亿元(+11.86%),实现扣非归母净利润 5.73 亿元(+15.06 %)。
医美业务快速增长,伊妍仕“少女针”增长强劲。2022上半年,公司医美板块合计实现营业收入 8.97 亿元(剔除内部抵消因素),按可比口径(剔除华东宁波)同比增长 130.25 %。海外部分,子公司Sinclair 实现合并营业收入 6325 万英镑(约 5.31 亿元人民币),同比增长 104.3%,实现 EBITDA 1184 万英镑,均创 Sinclair 历史最好水平。国内部分,欣可丽美学实现营业收入 2.71 亿元,Q1、Q2分别实现收入1.57、1.14亿元;尽管Q2受疫情影响,但仍实现较快销售,盈利水平持续向好。
医药工业板块企稳回升,工业微生物展现良好发展势头,医药商业板块稳步增长。2022上半年,医药工业板块核心子公司中美华东的营业收入55 亿元( +1.4 %)、扣非净利润10.6 亿元( -4.3%)、扣非归母净利润10.64 亿元(-3.7%),相较Q1已实现大幅收窄。Q2季度营业收入 27.1 亿元(+16.2 %)、归母净利润 5.4 亿元(+16.5%),扣非归母净利润 4.9 亿元(+12%),工业板块业绩已于Q2季度实现企稳回升。公司目前在研项目合计 86 个,其中创新产品及生物类似药项目 43 款,4 款产品处于Ⅲ期临床阶段,未来有望实现创新驱动增长。工业微生物板块整体收入实现同比增长31%,公司现已拥有4大子公司平台与1个技术研究院,未来有望在合成生物学领域获得创新发展。医药商业板块期实现营业收入122.11亿元(+8.95%),净利润 1.98 亿元(+16.52%)。
股权激励计划:拟授予限制性股票数量500万股(占总股本0.286%);激励对象117人,包括公司董事、高层和中层管理人员及核心技术(业务)人员。授予价格为25.00元/股。业绩考核目标:以2021年净利润为基数,2022年增长率不低于7%;2023年不低于23%;2024年不低于50%。
【盈利预测与投资评级】维持预计公司2022-2024年的归母净利润分别为28.35/34.81/41.83亿元,对应当前市值的PE分别为27/22/18倍,维持“买入”评级。
【风险提示】产品研发进展或市场推广不及预期;医美医疗事故纠纷;疫情反复。
第3位网友观点:
为什么我华东医药再怎么跌,再怎么涨一股都不卖?现在华东医药有个医美事业,几年后完全可能做到盈利几亿,单单医美事业的盈利,按a股现在很多股票的估值都值几十元,比如科大讯飞一年盈利扣非净利经常都只有几千万,现价42元。
另外华东医药还有创新药。这个后劲还完全没有发力。
我们先来看数据,华东医药2012年以来,利润增长率,如下图。疫情原因,2020年利润大幅降速,抛掉2020年不看,利润增长率是比较稳定的20%以上,我们按最保守的20%算。2019年每股收益1.61元,按格雷厄姆的估值公式,价值=当前收益x(8.5+预期年增长率x2)=1.61X(8.5+20X2)=78.085元,也就是合理估值最保守也要78元,如果短期价值修复,必然会泡沫化,怎么也得到90元,才算有一点点泡沫,所以我的逻辑就是短期涨到90元我就卖。
第4位网友观点:
【华泰医药代雯团队】#华东医药# 更新
[烟花][烟花]我们认为2022年起华东将全面进入高景气的经营通道,存量业务风险出清+海内外医美新品上市收入高增长+创新管线合作&商业合作密集落地,在众多催化下,华东有望迎来戴维斯双击,当前估值对应22年不到20x,为不可多得的具有催化与估值性价比的标的。
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