导读收入分成协议是当今高等教育中最具争议的话题之一。这些协议涉及金融机构为学生的教育提供资金，以换取他们在毕业后一段时间内赚取的部分收

收入分成协议是当今高等教育中最具争议的话题之一。这些协议涉及金融机构为学生的教育提供资金，以换取他们在毕业后一段时间内赚取的部分收入。虽然支持者说他们可以缓和日益严重的学生债务危机，但批评者说他们为掠夺性贷款行为打开了大门。大部分谈话都是推测性的。ISA 仅在有限数量的机构中提供了很短的时间，并且对学生将如何大规模实际使用它们知之甚少。

伊利诺伊大学厄巴纳香槟分校教育政策博士生 Maria Claudia Soler 的工作论文提供了对该问题的进一步见解。Soler 分析了数据并调查了一组通过 Lumni 申请 ISA 的拉丁美洲学生。这家智利公司成立于 2002 年，目前在哥伦比亚、秘鲁、墨西哥和开展业务。

ISA 难以调查

因此，Soler 获得了 800 多名已申请 ISA 进入不同大学的学习者的样本。其中，238 名学习者回答了她的调查，其中 194 人参加了 ISA(接受者)，44 人拒绝了(非接受者)。此外，Lumni 已经证明了其在市场上的可行性，而大多数其他供应商尚未建立他们的产品。话虽如此，Lumni 的 ISA 本身就是独一无二的，Soler 分析的样本中的个人来自哥伦比亚和秘鲁。

根据 Lumni 的数据和 Soler 设计的问卷，研究人员发现了许多有趣的见解。

在 ISA Takers 中，Soler 将他们分为两组：那些说他们有 ISA 的替代品的人，以及那些没有的人。

索勒发现，如果没有协议，37% 的参加 ISA 考试的人将无法在他们的大学学习他们选择的专业。其中，如果没有可用的 ISA，三分之二的人不会学习，三分之一的人会在费用较低的机构学习。

接受者在其他重要方面也不同于非接受者。不接受者更有可能在他们的课程中获得 As(不接受者的 16% 对接受者的 7%)，而更多的接受者获得 C(接受者的 31% 对非接受者的 16%)。

两组在他们对 ISA 的感知理解上也表现出大量统计上的显着差异。

具有讽刺意味的是，非接受者从其学院或大学获得 ISA 指导的可能性要高 13%。非接受者对他们对 ISA 合同的理解表达信心的可能性也高出 9%。

两组在衡量 ISA 与正常学生贷款的方式上也存在差异。接受者认为贷款风险比 ISA 高 35%。

接受者与非接受者的差异显着

然而，这些发现也反映了每组提供的 ISA 的差异。不接受者往往会被提供协议，其中涉及他们支付的大学后收入比接受者更多。

索勒在她的研究中提出了更多的比较。调查结果表明，ISA 为特定的学生子集提供了独特的机会，并且对其他人具有不同的吸引力。

研究结果还支持“逆向选择”，即成绩较差的学生会比成绩较高的同龄人更多地选择 ISA。

正如 Soler 所写，“如果学业成绩较低的个人系统地选择加入 ISA，ISA 投资者可以根据资格标准做出决定，以改变符合条件的学生群体，并转向高绩效和高收入学生以最大化回报。这一行动可能导致低收入学生和少数族裔学生的毕业率低于和富人学生，从而退出 ISA 计划。”

这种分析有几个限制。除了样本量，参与的绝大多数人都在 STEM 领域。