导读 大家好,小宜来为大家讲解下。分众传媒股票下跌的原因,分众传媒股票有潜力吗这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧!很多人不明白了,...

大家好,小宜来为大家讲解下。分众传媒股票下跌的原因,分众传媒股票有潜力吗这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧!

很多人不明白了,分众传媒的2022年的业绩大幅下降,但是股价一路上涨?这到底是怎么回事呢?那是因为你没搞清楚这几个关键点。

1、分众传媒发布了4季度的业绩预告,Q4的净利润破天荒的同比下滑了61-56%,扣非利润也是同比下降了60%以上。这公司是不是出什么大问题了?是不是三十六计,赶紧离场?

2、如果你觉得公司出了大问题,那么基本上你对价值投资或者对于A股上市公司分析的体系还远未成熟。为什么?因为首先你无法去定义这个业绩是否符合预期。我之前在班级也讲过类似的问题。不要觉得一家公司业绩突然大减就觉得公司不行了,你要从宏观去看,然后从中观去看,再从微观去看。也要从之前预期,当下预期和未来预期的角度去看,这方面我以后也会在抖音同名号中专门去讲解。

3、分众传媒为什么近一个月的股价趋势是一路向上呢?很显然这个业绩就是符合预期的,那为什么符合预期呢?因为我们知道Q4疫情封控比较严重,我们度过了一个快速感染期,这期间作为广告业务为核心的收入下滑,那是非常正常的。

2023年其实是类似于分众传媒这一大类公司的大年,因为这些公司都是顺周期公司,但是很多人也很难在这类公司上获益,原因也很简单,因为他们对于这一类公司没有进行深度研究,那么很容易在该拿住的时候放弃,该放弃的时候死拿,而我每天雷打不动,看财研报8个小时以上,深度跟踪的上市公司超过1000家,公司与行业的横向对比,竖向对比都在脑图里,你要是也想跟我一样,可以关注我。

关注老靳,跟我一起深度研究普通人破圈的投资机会和本质逻辑。

巴菲特:

在长期债券利率为7%的世界里,我们肯定希望我们的税后现金流贴现率至少为10%。

但是这要看我们对企业有多确定,我们对企业越觉得确定,贴现率越接近最低值。

只有在我们队所有的问题都有很确定之后才会对一家企业感兴趣,但确定有不同的程度。

如果我们觉得对未来三十年里获得的现金流极其确定,我们对这家公司使用的贴现率,就会比我们认为会在5年或10年内发生预期外事情的公司,更低一点。

注:

1.这段话说明巴菲特对企业的确定性是分级的,确定性越强的公司,安全边际可以稍微小一点,比如贵州茅台。确定性差的公司,安全边际要大一点,比如某些商业模式不好的公司,也可以买,但要有足够的折价,比如3块钱的$新东方在线(01797)$ ,3块钱的$呷哺呷哺(00520)$ ,当时这两家的市值都在20亿人民币以下,还有3块多钱的$分众传媒(SZ002027)$ 。

2.同样,对于自己特别懂的公司,安全边际可以小一点,懂的程度差一点,安全边际足够大,也可以买入。段永平曾经这样说过,他认为安全边际指的就是懂得程度。

3.在巴菲特的世界,好公司非常多,但股价是能否进入他考虑范围的先决条件之一(还会有其他的条件),只有认为价格合适,才能进入巴菲特的讨论范围。并不是像某些人说的那样:只考虑好的商业模式和企业文化,不考虑价格,长远来看价格都不算贵。

分众传媒:低俗广告被罚,股价连续下跌,市值蒸发超100亿

最近分众因为一条“低俗、软色Q”广告(“没有蓝宝石,我不脱”的Ulike脱毛仪广告),被深圳市场监督局处罚,并要求相关电梯广告全部进行整改,导致股价连续三周下跌,市值蒸发超过100亿。这件事对分众的核心业务造成的影响是短期的还是长久性,分众的护城河是否还在?

众的商业模式及核心竞争力分析

1.先发优势

分众开创了“电梯广告”这个新场景,在主流大城市主流人群,必经的楼宇电梯空间中,每天形成高频次的有效到达。

2.规模优势

媒体资源规模大、覆盖面广、渗透率高,分众传媒已经覆盖3.1亿中国城市主流人群。

3.网络效应

由于公司的先发优势和规模优势,形成了网络效应,看似是一家线下公司,其实跟互联网公司类似,先跑马圈地锁定一波客群,这一波客群的规模越大,对广告主的吸引力越强,投广告的意愿更强,规模效应同时也带来对供应商和对广告主的议价能力提升,相互循环,相互加强。

4.优质客户资源

优质客户优势,从电梯广告整体的投放效率来讲,分众传媒可能是它们不得不的选择。目前来看没有更好的选择来替代分众。这是先发优势和规模优势的一个附属产品。整个商业过程中,梯媒上游媒体资源和下游广告主由原先高度分散,分众逐步构建了其作为整合上下游分散资源的集中性平台,在拓宽护城河的同时,形成正向循环,让分众能长期享受60%以上的高毛利。

5.护城河仍在

就目前而言,分众的护城河安在,并且行业龙头地位很难撼动。回顾在 2018、2019年在与新潮的竞争中,公司对核心竞争力有清晰的认知并做出了正确的应对:主动拉低毛利率,扩点位,保证覆盖率(价格战),保持了分众的核心驱动力。

所以,分众传媒的护城河仍在,“低俗广告”事件的影响只是暂时的,同时会让行业和公司治理更加规范,公司前景还是不错的。

#分众传媒##新潮传媒开工首日裁员500人##深圳##护城河##股票#

下周走势推演:分众传媒、爱美客、比亚迪、三一重工、立讯精密。

1.分众传媒:跌的差不多了,再跌的话可以考虑大仓位去抄底了。分众作为传媒大白马,业绩的爆发期已过,白马属性更强,因为当下的资金热点不在这边,才导致了股价的连续下跌。难道资金会一直都不回来了吗?不可能的,新能源的强势只是一段时间的市场风格,风格切换一定会来,但时间是不能确定的,毕竟我们不能时刻觉察资金的动向。刚去看了研报,今年仍有50%的增速预期,很不错了,就算之后几年的预期都在20%左右,现在这个市盈率也绝对是低估的。短期想涨起来有难度,但长期肯定没问题的。另外看到评论,觉得长期太磨人,几乎有些持仓天天来问,这里说明一下,如果你做不到长期持股,就不要随意跟着我的节奏做,也别跟买。

2.爱美客:这几天的消息有点多,一方面说要打击制造容貌焦虑的广告,另一方面又在吹捧医美行业的高毛利率,先不管媒体的态度是怎么样的吧,直接说明自己的看法,医美是个非常好的赛道,打击制造容貌焦虑的广告,只能算是短期的一些利空影响,这改变不了整个行业的大环境。长期来看,医美还是那条发展前景很好的赛道,特别是未来的发展空间和利率上。

3.比亚迪:说说现阶段的看法吧,持仓有盈利的,还是逢高出货,还想继续做的,只要股价不跌破275,都可以考虑去建仓,成本自然越低越好。逢高出货,也不意味着清仓,只是提前先锁定一部分利润。新能源这边的抱团迟迟不破,而你又找不到好机会的话,就只能这么去做了。

4.三一重工:27块这边稳住了,能企稳的话后面还是看好,稳不住那这波就是耍流氓了,如果能在这里企稳,那就是主力先拉起来,让追高的散户跟进,再把股价压下去,制造恐慌抛盘,做到洗筹吸筹二合一的剧本。如果稳不住,那就还是短期没有要拉起来的意思,还是要继续在底部横着。

5.立讯精密:这个差不多能在36稳住了,还是做中长线布局,短期难涨,如果行情不好,跌破了止损就行,损失也就几个点,等后面在下探出底部再做。

#股市分析##投资##股票##今日复盘#

去年分众传媒股价暴跌的时候,人人都说这只不过一家经营电梯广告的公司,那广告也没多少人看,但是当分众传媒股价从不到4元起步一路飚涨到今年年初的13元多后,大家又都说这是一家国内为数不多的具有优秀商业模式的好公司。这就是丑恶的人性,我该对那些人说点什么好呢?

人生20股之17:分众传媒

关于我的人生20股,大家看好和不看好,对我意义都不大,因为我是基于企业来分析的,就像本周我发布的“人生20之16:洋河股份”,网友留言说就是洋河最稀烂!没想到这四天来白酒板块下跌3%,但是就洋河股份独自收红,最大涨幅7%。难道市场抄写我的“人生20”。

关于分众传媒,好多人听说过,他是做楼宇广告的,国内市场规模近3000亿左右,但是分钟的营收才150亿左右,发现空间大,并且分众已经扩展国外市场了,并且发展良好。对于公司的分析…(此处省略2万字)。

分众传媒符合巴菲特的价投原则:

今年公司一改颓势,未来三年的盈利增长稳定且良好,21年净利润60亿左右,明年70亿左右,后年80亿左右。目前估值低估!

#2019生机大会# 本周将迎来三季报的密集披露期!

包括格力电器、美的集团、招商银行、五粮液、伊利股份、洋河股份、福耀玻璃、分众传媒等大白马将披露三季报。这无疑也会成为市场关注的焦点,而他们业绩的披露,也会对大盘造成一定的影响。

比如中报披露期,很多白马,如安琪酵母、涪陵榨菜、东阿阿胶、大族激光等,引发了整个白马抱团资金松动,也引发了大盘的下跌,那么,本周将披露的这几家大白马会如何呢?大家不妨看看我今天的文章。

一家叫分众传媒的公司,因为被政府高额的政府补贴而被网友不满,得到整整6.72亿元的政府补助,不过是个在电梯间做广告的广告公司。

可是分众传媒的老板是谁,大名鼎鼎的江南春,而且聪明的他在2018年7月,已经把10.3%卖给了阿里及其关联方,现在阿里集团是第二大股东,花了整整150亿。

而且这种拿着政府补贴的公司不在少数,最有名的是合肥的科大讯飞了,12年都靠着政府补贴撑场子,不然早就是ST的了。

2018年、2019年两年,政府补助对科大讯飞的业绩的贡献均超过50%,2020年、2021年都超过了30%。

其实很多公司喜欢被政府评为高科技公司,税收有优惠还有补贴,这几年有朋友公司完全盈亏平衡,靠着政府补贴维持着上流生活。

今日收益332万,又回了一大口血,昨天是收益457万!!有点否极泰来,拨云见日的感觉。

今天大户又卖出部分重仓大涨的长春高新,补了H股ETF,分众传媒,中国太保,逻辑概率是趁着反弹,大涨的持仓就减,跌得狠却补涨不多的就补点仓位,

目前账户又来到浮亏2000万左右的状态,下周一,许个好天气一一说不定有望继续加速回本!

其实,周三惊天"深V"反弹留下的长下影线,加上今日反转“长下影阳线”,这已经是本周第二个“大奇迹日”,

从目前K线语言所传递的信息来看,历次大跌+出现2%以上的长下影+放量资金抄底,大概率是阶段性底部的标志了:这是短期反转的信号。

再从两市日线指数两大波杀跌的走势结构来看,目前也形成了下跌段的大级别背离(缠论),

当然了,短期底并不代表着会大涨反弹,而是意味短期存在更多反转做多的机会。而后续想要中期反转,加仓入市,猎人觉得还需关注20日线以及60日线的拐向,这才是中期看多看空的得失关键!!大家觉得呢?欢迎评论交流分享你的看法!!

开年以来伊利股份,汤臣倍健,分众传媒一路走低。各路消息没有一个是好的,美国是否紧缩我不知道,我就知道美国股市还那么高基本没咋滴,我们已经半死不活了!

以上就是股市显示给我的“相”

沿着这个思路看就着了这个相,而且越看越真实。如果离了这个相结果完全不同——

以上三个股票去年都是不涨或者下跌状态,经过时间的催化业绩又有很大提升,所以不涨已是跌了。今年无论如何都不能卖,有钱还要买,毕竟美国如何紧缩又跟公司经营能扯上多大关系呢?

事物的本质没有变,只是风太大迷了眼…

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